Como as corretoras reportam transações falsas para subirem no ranking de volume

De acordo com estudo do Blockchain Transparent Institute, 7 das 10 maiores corretoras de criptomoedas alegam movimentar um volume muito maior de transação em dólares para figurarem no topo dos rankings. Ao fazer isso, elas parecem mais populares do que realmente são e, portanto, atingem mais novos potenciais usuários.

O instituto utilizou o número de visitantes únicos que digitaram o endereço da página da Exchange diretamente no navegador, e o volume reportado de transações para ter uma ideia de quais eram ou não realistas. O volume reportado é dividido pelo número de visitantes únicos, enquanto que a liquidez real de uma plataforma pode ser verificada no order book.

Corretoras como a Bitfinex, Binance, e Coinbase têm um volume de cerca de USUS$5 mil e USUS$8,5 mil por visitante ao dia. Ao comparar com outras Exchanges do top 10, como Lbank e ZB, esse número passa a ser de US$214 mil e US$74 mil por visitante ao dia, respectivamente, o que é extremamente suspeito. De acordo com o instituto, o que essas plataformas têm em comum, é a pouca presença nas redes sociais e acusações de wash trading (lavagem de transações, ou seja, transações reportadas que provavelmente não aconteceram de verdade).

As maiores culpadas do top 10 foram as corretoras ZB, com volume reportado aparentemente 390x maior do que o real e LBank, com um espantoso valor de 4,9 mil vezes mais do que o esperado. Outras grandes Exchanges suspeitas são a Okex e a Huobi, com 90% do volume reportado sendo, provavelmente, falso.

Neste contexto, a plataforma com maior volume e número de usuários continua sendo a Binance (temos um guia sobre ela aqui), seguida pela Bitfinex.

Depois dessa reavaliação, algumas corretoras subiram no ranking, tais como a Kucoin e a Cryptopia.

O estudo concluiu que, das top 130 Exchanges, US$6 bilhões de dólares em total transacionado por dia está sendo falsamente reportado, representado 67% do volume total. Até 70% das corretoras do top 100 da lista da CoinMarketCap estão envolvidas em wash trading.

O volume diário de transações é um fator importante para o investidor decidir em qual Exchange realizar suas trocas, já que plataformas com maior volume tendem a ter estrutura mais sólida e providenciar transações mais rápidas. Uma lista mais verídica de Exchanges por volume transacionado pode ser encontrada aqui.